作者 | 布拉德利·吉查德
编译 | 华尔街大事件
摘要：俄乌战争让网络安全股重新成为人们关注的焦点。
01
投资理论
网络安全仍然是我们这个时代最危险的威胁之一。我们的关键基础设施、金融部门、云服务和其他部门不断受到恶意软件、违规行为和来自不良行为者的其他威胁的威胁。在许多情况下，这些不良行为者受到国家直接或间接的支持。
据一位消息人士称，到 2021 年，网络犯罪将给全球经济造成 6 万亿美元的损失。企业还必须适应远程工作者的端点保护要求和向云的迁移。根据Gartner 的一项调查，网络安全是 2,000 名首席信息官新支出的重中之重。
所有这些共同构成了一个有望增长的肥沃部门。
网络安全公司在市场上度过了艰难的几个月。这部分是由于对通货膨胀的担忧以及在 2021 年市场高点期间许多估值变得相当高的感觉。但是，我仍然相信并长期投资于网络安全领域。考虑到这一点，让我们来看看一些可以从世俗顺风中受益的名字。
YCharts 提供的数据
02
Zscaler
Zscaler ( ZS ) 提供基于云的解决方案来减轻对公司的威胁。它的软件取代了昂贵而笨重的硬件。该公司提供了一个安全 Web 网关，可保护用户免受 Web 威胁并执行公司政策，以及其他功能。Zscaler 是 Gartner 2020 年安全 Web 网关魔力象限中唯一的领导者。随着公司拥抱从办公室外连接的员工，基于云的基础架构至关重要。
Zscaler 估计有 720 亿美元的潜在市场，该公司是全球性的。该公司在全球拥有 150 个数据中心，近一半的收入来自美国以外
在财务方面，Zscaler 有一些令人印象深刻的指标。它报告的非公认会计原则毛利率在 2021 财年超过 80%。其销售额在 2022 财年第一季度比 2021 年同期增长 62% 至 2.31 亿美元。在 2021 财年全年，收入达到 6.73 亿美元，同比增长 56%。2022 财年第一季度收入增长的加速令人鼓舞。
2022 财年第一季度的账单增长速度甚至快于收入，同比增长 71%，这对未来的销售增长来说是个好兆头。对于整个 2022 财年，Zscaler 预计收入将达到 10 亿美元，账单将超过 13 亿美元。
Zscaler 不是 GAAP 盈利的，而且可能在几年内都不会盈利。在这个快速增长的时期，它的大部分收入都花在了销售和营销上。这对股东来说是一个风险，尤其是在当前市场上。通货膨胀和加息可能会损害股价。
03
CrowdStrike
CrowdStrike ( CRWD ) 还使用基于云的平台来保护组织免受网络威胁。该公司的 Falcon Platform 提供端点安全、云安全、威胁情报和许多其他功能。CrowdStike 还利用人工智能 (AI) 来提供更高水平的智能。
CrowdStrike 的股票在最近几个月遭受了重大打击，年初至今下跌了 20% 以上，较 52 周高点下跌了 41% 以上。
与 Zscaler 一样，CrowdStrike 不是 GAAP 盈利的，而是专注于 S&M 以获得客户和发展。
截至 2022 财年第三季度，CrowdStrike 的客户已增长到 14,687 名，比上年增长 75%。这包括财富 100 强中的 63 家、财富 500 强中的 234 家以及前 20 家银行中的 14 家。由于新产品的推出，该公司的 TAM 预计到 2024 年将达到 670 亿美元，到 2025 年将达到 1160 亿美元。网络安全和基础设施安全局 (CISA) 还与 CrowdStrike合作提供端点和工作负载保护。
CrowdStrike 在 2022 财年第三季度的年度经常性收入超过 15 亿美元，同比增长 67%，如下所示。
没有评论:
发表评论