2020年6月19日星期五

从出海巨头到草根创业者都绕不开的隐形竞争?扒一扒FB秘密早期投资部队

        从出海巨头到草根创业者都绕不开的隐形竞争?扒一扒FB秘密早期投资部队

在入行时研究美国各大 CVC 战投的时候,我非常遗憾的是有两个一直关注的公司没能建立官方联系,一个是 Apple、一个是 Facebook(FB)。

Apple 不用讲,超级神秘,一直在全球范围并购,但是就是没法查到是哪个 Team 操作的,内部都不知道。

Facebook 也是同样,做了很多市场和生态的事情,并购的动作一点不少。但是官方很难说哪个是正牌投资团队,也鲜有早期投资声音。(2007 年和 Accel 联合成立的 Fbfund 最后一笔 on record 投资是 2011 年)

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2019 年诞生的 NPE 有极强的波普风格

近几天,一则来自于记者 Ina Fried 的独家新闻,给我上了一杯 Mojito。那就是 FB 创新部门 NPE 终于开始构建 investment team(FBV),并开始招人了!这则消息背后,是 FB 在早期孵化和创新背后的计划和布局,未来几年出海的大乱斗,应该蛮好看的。

FB 终于有"创投特种部队"了

FB 不是不关注投资和创新

首先我们说像 Facebook 这样的公司其投资和并购动作早已有之,屡有神来之笔。2012 年 10 亿美金并购 Instagram,2014 年 21.8 亿美金并购 Oculus,同年 196.5 亿美金并购 WhatsApp 更是创下历史记录。回头去看,这几笔当时被骂傻帽的并购,极大的提升了 FB 在海外和新生代中的影响力,在出海市场形成了绕不过去的"W 生态"和"Inst 生态",养活了不少中美出海人。

但是得承认的是,过去十年,以上 FB 的投资行为更多的是直接来自于其 Corporate development teams 或者具体业务部门。这说明了两点:第一,其投资更多是大项目并购。第二,其投资生态并没有形成系统生态化的流水线。

扎克伯格不是不关心创新生态,在字节崛起后,他也加大了新市场和新生代的布局。在 2017 年小扎就积极在东非考察并落地 connectivity 项目(Wifi 飞机)和"pasa"生态(移动支付)。今年推出 Facebook shop 大力整合 Shopify 的电商生态。在 FB 本身平均用户年龄超过 35 岁,Musical.ly 崛起后,FB 更为迫切的希望在早期赛道上压到有创意的 TMT 产品。

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Facebook 的小商户生态

NPE 暗度陈仓

成立于 2019 年上半年的 NPE(是的已经一年了),全称 New Product Experimentation(https://npe.fb.com)承载着这一宏伟的愿景。几乎可以断言,NPE,这一支 FB"正规军"之外的"创投特种部队",将是未来中国从巨头到草根出海创业者,绕不过去的隐身竞争对手。

NPE 并不局限于搞搞生态,于去年六月开始,NPE 连续发布了 Bump、 AUX、 Collab、 Catchup、 Hobbi、Whale、Kit、Tuned、Venue 等多款新产品,瞄准 TikTok、Zoom 等中国出海产品正面开打。而且人家官方就说了:NPE Apps will change very rapidly and will be shut down if we learn that they're not useful to people。大有打一枪换一个地方,不成就走人的感觉,绝不恋战。

目前掌舵人是 FB 老兵 Ime Archibong。现在看起来是一个从开发、到投资全都干的部门。先不说效果如何,我们只能说 FB 认真了。

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NPE 负责人 Ime Archibong,在 FB 近十年

又一次组建投资部

这一神秘部门一直在过去的半年内不断招兵买马,终于,在一季度的 FaceBook Career 主页,出现了"Head of investments - NPE"(投资负责人)这一职位,而 6 月初,这个 post 下架了。低调招聘,默默下架,是 head count canceled by Covid-19 还是招到了人?Axios 得到了 FB 的正式回应,答案是后者。

可惜的是 FB 拒绝释放更进一步的内幕,我们并不确定这个招到的 Head of investments 是谁?也不知道早期 FBV 的 AUM 会有多大。目前猜测的领路人是来自 Google 旗下 AI 基金 Gradient Ventures 的合伙人 Shabih Rizvi,我辗转求证,这一消息于 GV 得到了确认。

而 FBV 的投资 check size 将在"multimillion-dollar"级别,一位美国分析师这样说到:"Facebook can afford to put $1 million into 1,000 different things and if five work, they are golden."一方面颤抖,一方面觉得有一种磨刀霍霍的感觉。一支印度裔带领的 VC arm 是否能如同鲶鱼一样为 FB 带来新兴市场的竞争力?并带来下一个时代的增长?我们拭目以待。

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前 Google 旗下 Grandient Venture 合伙人 Shabih Rizvi

CVC 集体早期化 对创新和生存的渴望

中国 CVC 冲出来了不少

上一段最后的那个问题,恐怕很多中国企业的回答是肯定的。在和中国同业交流时,大家都在提一个趋势就是 CVC 早期化。早期风险高、收益大的勇敢者游戏其实更适合背靠成熟生态的 CVC 来做。CVC 上桌对于"缺环"的出海生态也是个好事。

过去的中国出海投资发展历史中,也经历过散兵游勇的全体主攻状态。这体现在看项目的主体杂,什么部门都看(我曾在东南亚和某巨头的投资人一起看项目,人递过来一张名片上面写着市场部)。Check size 大小不一、不成体系 "buchaqian" 等多个方面。(没见过世面的时候,某战投告诉我他们 Check size 是 $5B,我当时怀疑搞混了 AUM……)

但是经过这几年 TMT 和出海的打磨,中国 TMT 的一票 CVC 率先冲了出来走向了早期,都搞出来百花齐放不同象限了。而美国的几家 TMT 巨头,却被隐隐超车,起码在新兴市场是的。别说创新了,别一不小心生存都成了问题。早期还是得抓住啊!除了 FB 今年奋起直追,一些大公司如 Google、Amazon,也不同程度布局了早期创投。

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美国硅谷的 CVC

Google 的生态我觉得最为复杂,首先是旗下入股多家硅谷基金,这个就不多说了。另外,Google 有 Launchpad、Startups、Sandhill program 甚至 Womenwill Entrepreneur 等多个不同生态项目。立体化打法,给基金和创业者搭台子。在出海新兴市场,Google 的生态的影响力远超于投资本身。

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Google 的初创企业生态

Amazon 则将未来押宝在人工智能终端,集中火力于 Alexa fund,专投 Alexa 平台上下游相关的技术,也是收获颇丰。但是除了西雅图少有人知。其基金规模也决定了其倾向于早期的特点。

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Alexa Fund 合伙人  Kevin Crosby (左一)

值得一提的是,Microsoft、IBM、Saleforce 均有正式的 CVC,在硅谷活跃,而且不少是华人或是新兴市场高管。CVC 这个 topic 太大了,以后可以再聊。总的来说,硅谷的 CVC 也已经由 Cisco 引领的"传统并购"转向了早期投资的"布局招式":在过去我们能看到 Cisco 为了掐死竞争对手,并购之后束之高阁的"垄断行为",而现在,我们看到的是企业对创新和生存的渴望。

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FB 的创投版图

双城记与未来独角兽

FBV 在哪投?

这部分我只能猜测,纯算命上线。

首先我们来看今天 NPE 在 FB Career 上 po 出来的两个职位,两个 Founder - NPE。这个职位的名字真的是一股泥石流,脑洞大开。值得关注的是这两个驻场"Founder"职位的位置一个在纽约,一个在硅谷。

以前行业前辈说过,看美国 TMT 项目要去两个地方,一个是纽约的布鲁克林(美国队长籍贯地,还不能是曼哈顿),一个是洛杉矶的橘郡(有好莱坞、Snapchat、Tiktok)。我想这是因为这两个地方有美国最有朝气的年轻人。而 FB 的这一招聘,无疑中佐证了这一看法,纽约和加州作为两个创业高点,是美国市场的抓手。

FBV 投什么?

再来看最近另一张图,Crunchbase 发布的 50 未来独角兽。我和同事扒了一下,里面有 24 家企业软件(EAS)(其中 7 家 AI 相关,3 家网络安全相关)。另外加州项目占 23 个,纽约 9 个,欧洲 8 个,亚洲 4 个,剩下来自于其他地区。这可以看出美国目前主流 VC 的调性还是在 EAS 上。(当然也不能说人家不对,我们在美国也看 EAS……)而欧洲的潜力不容小视,新兴市场有很大空间。

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Crunchbase 发布的 50 个未来独角兽

Shabih Rizvi 之前投什么的,也是 AI 啊。这么一看 FBV 怕是也不能"免俗"。NPE 的团队工作画像应该是:老大 Ime Archibong  一手管着 Shabih Rizvi 在加州纽约飞来飞去,在外面投各种 AI 和底层技术; 一手把新的 TMT 项目收编进组,一堆驻场"Founder"带着跑,用 FB 的资源慢慢孵蛋。上演一出创投两路奇兵的"双城记"。

FB 和字节 好戏还在后面

如果把视线不局限于美国,我们可以看到 FB 在今年在东南亚的投资动作相当不少。上个月投资印度的 Jio,把马爸爸从亚洲首富拉了下来。一周前入股 Gojek,在印尼直接投了个超级 APP。这两路可以说是又快又狠,让中国出海巨头擦了一把汗。布局运营商,布局本地运营、电商、物流、支付都有触角的超级 APP。小扎的野心可见一斑,不但是要高举高打,更要釜底抽薪。

中国海外投资布局上先天不如西方,这是美元霸权和西方金融体系故事造成的,在人家的游戏规则里面玩,怎么能玩的过人家。不过我们是搞实践科学的,字节为首的产品出海正盛,又不是美国企业能够比拟的了,好戏还在后面。期待着 NPE 和字节创新部、中国出海人的过招。

总而言之,一方面我们还在等尘埃落定,FBV 的这位神秘负责人走到台前。另一方面,字节带领的中国出海船阵和 FB 为首的美国出海船阵,要在南洋上演百舸争流了,我为生在这个时代而激动。

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印尼总统佐科与 FB 的小扎

来源:白鲸出海



来源:https://www.ikjzd.com/home/124050

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